【星空财经】区块链资产投资人BMAN:比特币在过去几年每逢危机时刻,都能迎来暴涨对冲风险
BMAN
2019-05-14
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星空财经注:本文由区块链资产投资人BMAN于2017年8月14日完成。在当前中美贸易战升级、美股欧股遭血洗而以比特币为首的主要数字货币价格飙升的大背景下,我们回头来看这篇文章,其中的观点依然非常有价值。

截至北京时间5月14日凌晨0:20,据CoinMarketCap行情播报,比特币报价7772美元,24小时涨幅12.44%。

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以下是BMAN先生文章:

1.比特币的避险属性

如果你进入币圈足够早,可能记得2013年的塞浦路斯事件。

2013年4月,欧盟和德国对塞浦路斯存款人增税,试图控制的债务危机。塞浦路斯人人自危,争先恐后到银行挤兑,把本国货币换成比特币,比特币短短几天从30多美元飙涨到265美元。

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这是我记得的第一个,因为主权国家危机导致的比特币暴涨。

当国家金融环境的恶化,面临危机,人们自然会想对冲系统风险,希望在金融的管辖范围之下保护自己的资产安全。而做法通常是去寻找避险的投资标的:

1,属于全球流通性资产;

2,被全球广泛认知接受;

3,不太容易受单一国家控制;

在过去这种标的往往是黄金,但现在,比特币却成了一个新的选择。而且,比特币在过去过去几年每逢危机时刻,都能迎来暴涨对冲风险。

在一个如此充满风险的世界,这是一个可贵的品质。[见下图]

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2.不太平静的世界

比特币从15年到17年一连串事件刺激下,从200美元一直涨到4000美元,翻了20倍。但这一连串事件之后,不知道还潜伏多少危机。

除了像塞浦路斯这样的小国,即便是老牌的金融港湾瑞士,也遭到系统风险。由于美国和欧盟的压力,瑞士已不得不让银行出卖多年来安身立命的客户隐私。

中国金融也乌云密布。银行有史以来第一次,不得不以超过贷款利率的利息去融钱去放贷,这意味着银行借出去钱的收益还抵不过给存款的利息,这肯定是不可持续的。

中国的财政也陷入麻烦。因为债务剧增,穆迪将中国债券评级从Aa3下调至A1,预测中国金融前景下行。

地球另一边,希腊深陷债务危机,欧盟和国际基金组织还在争论是要削减希腊的债务,让它自力更生;还是继续依赖国际援助。

这个世界还在不断在爆发地缘政治摩擦。

朝鲜试射一枚弹道导弹,韩国对一架疑似朝鲜的的无人机射击90多发警告弹。

印度部队进入中国边境,强力中断中国修路工作,军队已经对峙已近两个月。

委内瑞拉面临金融危机危机,通货膨胀飙升至800%以上,最高面值的纸币只能买一个饼,反政府的抗议活动已造成60人死亡。

这个世界到处危机四伏。

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而每当这些事件爆发,主流资产暴露风险的时候,比特币表现出异常可贵的品质:

比特币不属于任何一个国家或地区,不属于任何一个组织。国家或者政客主宰不了比特币,因为比特币已经是一个全球化的体系。

正因为比特币不属于任何一个国家,因此比特币也不可能会有主权债务危机。

比特币已经属于全球流通性资产,它可以随时随地高效在全世界流通;

比特币已被全球广泛接受为避险资产,实际上2017年这波牛市,很大程度是因为日本和韩国人对朝鲜战争的恐惧而买起来的;

比特币已不受任何单一国家控制,即使是中国限制提币或是俄罗斯禁止比特币,都没有对比特币带来太大影响;

这些特性让比特币成为良好的避险资产——既能对冲风险,又能实现多样化收益。满足了分散投资者的所有需求。

3.比特币与黄金

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过去人们选择的避险资产主要是黄金。黄金同样作为全球性的流通资产、被全球广泛接受、不受任何单一国家控制,是优质的避险标的。

但这几年黄金在避险方面的表现已不如比特币。

正因为长久的历史和市场,黄金的价格在金融市场很多时候已被操纵了,黄金本身在确定价格方面已经没有太大的作用。就像在2008年金融危机以后,黄金作为避险标的价格应该上升,然而黄金的价格没有上升,反而其他资产一起下跌,从1011美金下跌28%。 [见下图]

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黄金的价格多年以来一直在1000美元到1400美元之间调整。

反而是作为新兴数字资产的比特币,每一次金融冲击、政治打压或经济不景气的消息都使得比特币的价格暴涨。[见下图]

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比特币已经成为比黄金更明显和强烈的避险风向标。更重要的是,比特币还有很多黄金没有的优势:

1、人们可以更便捷地去买比特币,而不是去买黄金。你可以随时打开手机点几下买到比特币。

2、相比黄金,比特币更容易储存和流通。黄金作为实体金属有非常大的储存成本,而且全球大部分国家是禁止个人携带黄金入境的。而比特币作为数字货币没有这个问题。

3、比特币不会因为流通而损耗。过去人们因为黄金在流通过程中损耗严重而改用纸币,然而纸币实际上也会损耗。而比特币拥有投资和货币双重属性,在很多国家已经广泛流通,例如,在委内瑞拉,纸币甚至不如纸巾值钱了,比特币承担了更多货币的角色人们用比特币到美国亚马逊抢购日常用品然后寄到国内。

当然,比特币相对于黄金也有劣势——盘子太小。

所以比特币暂时很难作为国家的避险手段(虽然我知道有的国家队已经买入了),但是作为小型企业或者个人的避险资产,足矣。

在这个不太平的年代,危机来临很多时候你几乎什么都掌控不了,就像委内瑞拉的人民他们连纸巾都买不到。你唯一能掌控的,就是做好的准备。

(完)



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